Kontakt

Untergruppe der Verpflichtungen nach IFRS. Sie unterscheiden sich von den Rückstellungen durch einen wesentlich höheren Grad der Sicherheit hinsichtlich der Höhe oder des Zeitpunkts der Erfüllungsverpflichtung.

Advanced Internal Ratings Based Approach (AIRB)', 'Fortgeschrittener Ansatz zur Berechnung der Mindesteigenkapitalanforderungen für das Kreditrisiko gemäß CRR/Basel III.')

Verfahren zur Ermittlung der Pensionsverpflichtungen. Dabei werden unter anderem zukünftige Gehalts- und Rentensteigerungsraten zugrunde gelegt.

Risikoanalyse der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von kapitalgedeckten Pensionsplänen zur Festlegung einer abgestimmten Investmentstrategie.

Kategorie nach IAS 39. Kennzeichnet Finanzinstrumente, die zur Veräußerung zur Verfügung stehen.

Instrument zur Steuerung des Liquiditätsrisikos. Die verfügbare Nettoliquidität wird dabei sowohl für ein Basisszenario unter Berücksichtigung der aktuellen Marktbedingungen als auch für Stressszenarien ermittelt und überwacht.

Fortgeschrittener Messansatz für das operationelle Risiko gemäß den Eigenkapitalvorschriften nach CRR/Basel III.

Das AIFM-StAnpG passt das Investmentsteuergesetz und das Umsatzsteuergesetz an das seit Juli 2014 geltende Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) an und regelt die Besteuerung aller im KAGB regulierten Investmentvermögen. Es schafft zudem die notwendigen steuerlichen Vorrausetzungen für das Pension-Pooling in Deutschland und die Rechtsgrundlage für den FATCA-Datenaustausch.

EU-Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds. Betroffen sind sowohl Verwalter mit Sitz in der EU als auch Verwalter aus Drittländern, die ihre Fonds in der EU vertreiben möchten.

Änderung des Aktiengesetzes im Zuge der Finanzmarktkrise. Die Regelungen sollen Anreize für Maßnahmen zugunsten einer nachhaltigen Unternehmensentwicklung setzen. Beispielsweise soll es leichter möglich sein, Gehälter von Vorständen bei einer Verschlechterung der Lage des Unternehmens zu kürzen.

Europäisches Regelwerk zur Umsetzung der Basel-III-Beschlüsse. Die CRD IV enthält neben bestehenden Regelungen wie den Voraussetzungen zur Ausübung des Bankgeschäfts, der Niederlassungs- und Dienstleistungsfreiheit und den Grundsätzen der Bankenaufsicht neue Regelungen zur Corporate Governance, zu Sanktionen und zum Aufbau von Kapitalpuffern.

Europäisches Regelwerk zur Umsetzung der Basel-III-Beschlüsse. Die CRR umfasst im Wesentlichen die bislang in der CRD III geregelten Eigenkapital- und Großkreditanforderungen. Sie enthält zudem eine überarbeitete Definition des Eigenmittelbegriffs und höhere Kapitalquoten, neue Liquiditätskennziffern, eine Verschuldungsquote sowie verschärfte Vorgaben zum Kontrahentenrisiko.

Risiken in Verbindung mit dem vorzeitigen Verkauf von Finanzgeschäften aufgrund eines unerwartet hohen Einlagenabflusses.

Unabhängiger Ausschuss der europäischen Bankenaufseher, der die EU-Kommission berät, die Umsetzung der EU-Richtlinien vorantreibt und zum länderübergreifenden Informationsaustausch beiträgt.

Gesetzliche Entschädigungseinrichtung für Einlagenkreditinstitute in privater Rechtsform. Neben dem EdB besteht für private Banken auf freiwilliger Basis der Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken e. V.

Gibt die Wahrscheinlichkeit an, mit der ein potenzieller Verlust eine vorgegebene Höhe nicht überschreitet.

Der Parameter prognostiziert auf Zwölfmonatssicht den Anteil einer offenen Kreditlinie, der zum Ausfallzeitpunkt zusätzlich in Anspruch genommen sein wird.

Ein OTC-Derivat, das es erlaubt, an steigenden und fallenden Kursen eines Basiswerts zu partizipieren.

Das bankaufsichtsrechtliche Kernkapital umfasst im Wesentlichen das eingezahlte Kapital, Einlagen stiller Gesellschafter, offene Rücklagen, den Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB sowie in begrenztem Umfang innovative Kapitalinstrumente wie Hybridkapital. Wird auch als Tier I Capital bezeichnet. Die Kernkapitalquote setzt das Kernkapital ins Verhältnis zu den gewichteten Risikopositionen einer Bank (Für comdirect gilt dies ohne stille Einlagen, Sonderposten, innovative Instrumente.

Maßstab für die Kosteneffizienz. Verhältnis zwischen den im Geschäftsjahr angefallenen Verwaltungsaufwendungen und Ertragsgrößen.

Maß für den Auf- oder Abschlag auf einen Referenzzinssatz, dessen Höhe sich nach der Bonität und der Marktstellung des betreffenden Schuldners richtet.

Risikokennziffer: Unerwarteter, voraussichtlich maximaler Verlust aus Adressenausfallrisiken, der mithilfe des VaR Konzepts ermittelt wird (s. Value-at-Risk).

DAXSector Financial Services Performance Index', 'Einer von 18 Branchenindizes, die den Prime Standard der Deutschen Börse unterteilen. Dem Index gehören unterschiedliche Finanzdienstleistungsunternehmen an, unter anderem die comdirect bank AG.

Alle bilanziellen und außerbilanziellen Positionen einer Bank, die nicht dem Handelsbuch zugeordnet werden.

EU-Richtlinie über die europaweit einheitliche Abwicklung oder Sanierung von in Schieflage geratenen europäischen Banken. Sie ist Teil des Single Resolution Mechanism (SRM).

Eigenkapitalvereinbarung des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht. Sie schreibt vor, in welcher Höhe Banken Eigenkapital zur Absicherung von Risiken vorhalten müssen, nach welchen Verfahren der Wert der Risiken bestimmt wird und wie die Risiken zu publizieren sind. Ferner definiert sie Standards für das Risikomanagement der Institute und dessen bankenaufsichtliche Würdigung.

Ergänzendes Regelwerk des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht, das neue Anforderungen an Eigenkapitalausstattung, Verschuldungsgrad und Liquiditätsstandards der Banken stellt. Diese werden seit 2013 sukzessive eingeführt.

Aufgeschobene Vergütung. Im Rahmen einer betrieblichen Altersvorsorge fließt ein Teil des Gehalts des Arbeitnehmers über eine so genannte Entgeltumwandlung in eine Kapitalanlage zur Altersvorsorge.

Zukünftig zu zahlende oder zu erhaltene Ertragsteuern, die grundsätzlich aus unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Steuerbilanz und Handelsbilanz resultieren. Sie stellen zum Zeitpunkt der Bilanzierung noch keine tatsächlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber Finanzämtern dar.

Betrag, der zur Abdeckung unerwarteter Verluste aus risikobehafteten Positionen mit einem hohen Maß an Sicherheit ausreicht. Nicht identisch mit dem bilanziellen oder regulatorischen Kapital.

Verordnung über die angemessene Eigenmittelausstattung von Instituten, Institutsgruppen und Finanzholding-Gruppen. Am 1. Januar 2007 in Kraft getreten.

Zinssatz, den führende Banken untereinander beim Handel von Einlagen verlangen. Der EURIBOR wird täglich für Einlagen der Banken untereinander mit einer Laufzeit von einer Woche sowie zwischen einem und zwölf Monaten über tägliche Durchschnittswerte ermittelt und gilt, gerundet auf drei Dezimalstellen, als Referenzzinssatz.

Offen strukturierte Wertpapiere, die Anlegern Investitionen in Rohstoffe ermöglichen. Sie werden wie Aktien an der Börse gehandelt, haben eine unbegrenzte Laufzeit und bieten ein hohes Maß an Liquidität.

An der Börse gehandelte Fonds, die einen Index (zum Beispiel Aktien-, Renten- oder Rohstoffindex) nachbilden.

Verordnung über die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen an Vergütungssysteme von Banken, die Anreize zur Eingehung unverhältnismäßig hoher Risiken unterbinden soll.

Der Fair Value ist der Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen werden könnte.

Meist junge Unternehmen, die moderne Technologien im Bereich der Finanzdienstleistungen entwickeln, aber keine Banklizenz besitzen.

Vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Geschäftspartnern über eine künftige Anlage zu einem vorab festgelegten Zinssatz für das vereinbarte Nominalvolumen für eine definierte Laufzeit, die in der Zukunft beginnt.

Abkürzung für die fünf Euro-Staaten Griechenland, Irland, Italien, Portugal und Spanien.

Kernbestandteil der zweiten Säule aus Basel II, dessen Bestimmung durch § 25a KWG in Verbindung mit den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) geregelt wird. Der ICAAP umfasst alle Verfahren zur Identifizierung und Bewertung der relevanten Bankrisiken und deren angemessener Abdeckung mit internem Kapital.

Obere Bewertungskategorien einer Ratingskala – umfasst etwa bei Moody’s ein Rating von Aaa bis Baa.

Im Rahmen von Basel III festgelegte Kennzahl, die den Verschuldungsgrad der Institute begrenzt. Das Verhältnis von Kernkapital zur Gesamtausleihung darf demnach 3 % nicht unterschreiten.

Neue Liquiditätskennziffer aus Basel III, die das kurzfristige Liquiditäts-Risikoprofil der Banken beschreibt. Diese müssen künftig einen Mindestbestand an hochliquiden Aktiva vorhalten, um den Liquiditätsbedarf in Stresssituationen für mindestens 30 Tage sichern zu können.

Einheitlicher europäischer Bankenabwicklungsmechanismus bestehend aus der einheitlichen Abwicklungsbehörde (Single Resolution Board, SRB) und dem einheitlichen Abwicklungsfonds (Single Resolution Fund, SRF).

EU-Richtlinie über die Harmonisierung der Finanzmärkte im europäischen Binnenmarkt, die Förderung des Wettbewerbs und einen einheitlichen Anlegerschutz.

Beinhalten insbesondere die Einrichtung einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation (zum Beispiel Funktionstrennung der Bereiche Vertrieb und Back-Office) und die Implementierung angemessener interner Kontrollverfahren für die Geschäftsfelder Handel und Kredit.

Mehrschichtige Software-Architektur, bei der Software-Komponenten auf mehrere Systeme verteilt sind.

Kennziffer aus Basel III, die das Verhältnis der längerfristig verfügbaren Refinanzierungsmittel zum längerfristig erforderlichen Refinanzierungsbedarf beschreibt.

In der Neubewertungsrücklage werden Marktwertänderungen von Wertpapieren und Beteiligungen erfolgsneutral erfasst. Der Ausweis in der Bilanz erfolgt nach Berücksichtigung latenter Steuern.

Der Besitzer eines Optionsscheins hat das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, innerhalb einer bestimmten Frist eine bestimmte Anzahl von Aktien oder anderen Wertpapieren zu einem festgelegten Preis zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option).

ndividualisiertes Sammeldepot von ebase mit offenem Fondsspektrum und SWIFT-Anbindung.

Teilbereich des Regulierten Markts mit erweiterten Zulassungsfolgepflichten im Vergleich zum General Standard. Prime Standard Unternehmen müssen hohe internationale Transparenzanforderungen erfüllen.

Optimisation of websites for various devices.

Risikogewichtete Positionswerte, die mit regulatorischen Eigenmitteln zu unterlegen sind. Bei der comdirect bank werden die Risikoaktiva unter Berücksichtigung von § 10c KWG (Nullgewichtung von Intragruppenforderungen) berechnet.

Umfasst das maximal zur Verfügung stehende Eigenkapital, das zur Abdeckung von unerwarteten Verlusten herangezogen werden kann.

Risikotragfähigkeit

Simulation der Auswirkung krisenhafter Kapitalmarktsituationen auf die Risiko- und Ertragslage.

Eine Kursuntergrenze für den Verkauf (Stop-Loss), die sich bei steigenden Kursen automatisch nach oben anpasst beziehungsweise eine Kursobergrenze für den Kauf (Stop-Buy), die sich bei fallenden Kursen automatisch nach unten anpasst.

Maximaler Wertverlust eines Portfolios bei einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit und unter einer bestimmten Haltedauer.

Jährliche Vergütung einer Fondsgesellschaft an die Vermittler ihrer Fonds.

Identitätsüberprüfung per Videotelefonie bei der Kontoeröffnung.

Befreiung nachgeordneter Institute einer Institutsgruppe von bestimmten aufsichtsrechtlichen Anforderungen (bspw. Eigenmittelanforderungen und Großkreditbestimmungen) gemäß § 2a KWG.

Verkauf eines Produkts unter einem anderen als dem eigenen Markennamen.

Vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Marktteilnehmern, die den Austausch unterschiedlich gestalteter Zahlungsströme für einen bestimmten Zeitraum betrifft. Mit Zinsswaps kann man sich gegen steigende oder fallende Zinssätze absichern.